成都会展作价236亿注入云南城投 “会展大王”邓鸿解密重组幕后

证券时报e公司

买买买！续2017年9月购入银泰8个项目后，云南城投(600239)继续迈出“豪购”步伐，同年11月该公司又发布并购公告，拟将成都环球旅游会展旅游集团公司（以下简称成都会展集团）100%股权收入囊中，标的资产估值高达236亿元。

经过约9个月的筹备之后，云南城投终于携手成都会展就重组事宜，于2018年8月3日联合召开投资者及媒体交流会。证券时报·e公司记者注意到，被誉为“会展大王”的成都会展集团创始人邓鸿亮相会场，这也是自2013年以来，邓鸿首次现身参与此类交流说明会。

在会议现场，邓鸿详细叙述了自身创业起家史、成都会展在会议现场，邓鸿详细叙述了自身创业起家史、成都会展发展历程，并对社会舆论所关注焦点的问题等进行深度解答。

针对此次重组，邓鸿表示，成都会展集团注入云南城投并非清仓卖掉资产，未来仍将对重组后的上市公司负责，其个人会将99%的精力投入云南城投，至少要为上市公司的发展及壮大拼搏5年。

邓鸿：99%精力投入

“我从1986年开始经商，1989年就已经进入房地产业务，也算是中国最早的一批开发商。1993年，我筹备成都老会展中心建设，并率先在成都提出shopping mall概念，此后便被贴上了会展标签。”邓鸿如是表示。

作为此次重组标的核心人物，邓鸿于2003年12月组建成立成都会展集团，凭借着20余年的展会操办经历，邓鸿更被外界誉为“会展大王”。

不过，原本顺风顺水的邓鸿却在2013年遭遇重大转折，因四川正如火如荼的进行官场反腐，当年初邓鸿一度被带走调查，最终于2014年平稳落地。尽管如此，安稳归来的邓鸿却仍被社会诸多舆论质疑，而此次与云南城投的资产重组，更被外界解读为“谢幕套现”、“彻底退出”。

针对上述社会关注话题，邓鸿毫不避讳的正面回应，打铁还需自身硬，2013年出事后相关部门从公司拉走10卡车资料，财务、经营等数据资料跨度从90年代起近20年时间。但经过详细周密调查，并无违法乱纪情形，而在此期间成都会展集团没有因此出现一名高管离职。

至于此次重组事项，部分外界人士很不理解，在云南城投收购成都会展集团后，邓鸿不就要套现退隐了吗？

对此，邓鸿透露，近年来云南省正在筹划大力发展地区经济，在得到组织查证且无问题后，云南相关领导继续看好成都会展的品牌价值和影响力，若就此停步不前就太可惜了，因此鼓励其继续做大做强会展事业。在重组完成后，成都会展集团原股东将持有云南城投80％的股份，其本人亦成为云南城投第二大股东，何言退出？

证券时报·e公司记者注意到，此次重组虽是云南城投收购成都会展集团100%股权，但邓鸿本人没有拿一分钱，全部换取的是重组后的云南城投股份。

在交易完成后，云南城投集团及其下属公司将持有上市公司29.69亿股，持股比例将由36.9%上升到42.48%；邓鸿及其关联公司则将持有云南城投18.25%，晋升为第二大股东；此外，成都会展集团股东赵凯、刘杨、邹全等人，将分别持有云南城投17.29%、1.92%和0.38%的股权。

邓鸿特别强调，不仅不会退出，还会借助上市公司平台，更进一步发展壮大。重组成功后，邓鸿还将为云南城投至少“拼”5年，未来99%的精力将投入上市公司，继续扩大其规模；邓鸿继续看好云南城投的发展前景，未来不排除进一步继续增持的可能。

3年承诺净利润63亿

“这个城投不一样！一般来讲，各地城投集团都是围绕具体城市运营，作为当地政府的投融资抓手，而云南省城市建设投资集团有限公司（以下简称云南城投集团）则是面向全国，布局全球10余个国家的综合投资运作控股集团。”云南城投控股股东云南城投集团副总裁如是表示。

2017年，云南城投分两次将银泰置业的一系列项目收入囊中，完成了北京、杭州、宁波、西安、兰州、成都等主流城市的布局，基本实现了从“立足昆明、布局云南”到“以云南为中心向西南和全国扩展”的区域发展战略，在产业转型上也实现了“旅游地产与城市综合体、养老地产”的战略布局。

完成对银泰的并购之后，云南城投全国化布局实质性落地，旋即又迅速投入到成都会展集团的重组之中。据云南城投重组预案显示，上市公司拟完成对银泰的并购之后，云南城投全国化布局实质性落地，旋即又迅速投入到成都会展集团的重组之中。据云南城投重组预案显示，上市公司拟向云南城投集团、邓鸿、赵凯等发行股份及支付现金，购买其持有的成都会展集团100%股权。

以2017年11月30日为评估基准日，标的净资产账面值为153.79亿元，评估值为235.73亿元，评估增值81.93亿元，评估增值率约53.27%。此次交易，经各方协商最终确定，成都会展集团全部股权作价235.73亿元。